論中小企業融資難的原因與對策
中小企業在促進我國經濟增長、提供服務、解決就業等方面發揮了突出作用，已成為國民經濟和社會發展中不容忽視的重要組成部分。但目前中小企業發展中的籌資難問題嚴重阻礙了其健康發展。針對中小企業融資環境差、融資難問題，許多專家、學者進行了研究和探討，提出了很多有價值的建議和對策。就目前我國國情來看，我認為中小企業自身的經營狀況，銀行的制度約束、政府缺乏支持及現存的社會環境是融資難的主要原因。
近年來，黨中央、國務院十分重視發展中小企業，出臺了一系列支持中小企業進行產品結構調整和技術改造的政策，中央銀行和各類商業銀行也逐漸認識到，中小企業發展的重要性和巨大潛力，制定了若干支持中小企業發展的信貸政策，這些措施和政策的確在一定程度上緩解了部分中小企業目前融資難問題，但由于種種因素的影響，中小企業融資仍受到諸多限制，其融資難的問題并末得到實際解決，中小企業融資難的原因主要表現在以下幾方面：
1、缺乏有效的抵押和擔保
首先，中小企業可抵押物少，抵押物的折扣率高。目前抵押貸款的抵押率，土地、房地產的抵押率一般為為70%，機器設備為50%，動產為25一30%，專用設備為10%。其次，中小企業難以找到合適的擔保人。效益好的企業既不愿意給別人作擔保，也不愿意請人為自己作擔保，效益一般的企業，銀行又不允許作擔保人。而且企業之間相互擔保，往往是一家企業出了問題會連累一批企業，這通常又被認為是社會穩定所難以承受的，使擔保常常變得有名無實。因此，從東部到西部，各家銀行擔保貸款比重在下降，抵押貸款比重呈上升趨勢。最后，抵押擔保費用高及資產評估服務不規范。由于企業資產評估登記要涉及土地、房產、機動車、工商行政以及公證等眾多管理部門，而且各個部門都要收費，如果再加上貸款利息，所需費用幾乎與民間借貸成本相近，普通中小企業難以承受。另外，資評估中介服務不規范，還屬于部門壟斷服務，對抵押物的評估往往不按市場行為準確評估，隨意性很大。評估登記的有效期短，與貸款期限不匹配，企業為此在貸款期限內要重復進行資產評估登記，重復交費。
2、規模小、資本技術密度低、技術裝備水平落后我國的中小企業，數量巨多，但大多仍處于小規模運轉狀態。從2001年的資料看：我國私有企業為203萬戶，從業人員2,714萬人，戶均13.39人；注冊資本金2001年底達到18,212億元，戶均8,971元。同期,個體工商戶為2,433萬戶，從業人員4,760萬人，戶均1.96人；注冊資本金3,436億元，戶均14,123元。另外，中小企業技術裝備水平包括設備的新舊程度、技術狀況、自動化程度等?？傮w上講，我國國有企業比世界發達國家落后，私有中小企業比國有企業落后，相當一部分鄉鎮中小企業是用城市企業淘汰下來的設備。我國工業普查資料說明，我國主要工業企業的設備技術狀況是：屬于70-80年代國際一般水平的占12.9%，國內先進水平的占21.8%，國內一般水平的占47%，國內落后水平的占18.3%。而世行研究報告顯示，按國際水平要求，我國國有企業設備技術水平屬于國際60-70年代水平的占20%，仍可使用的占20%-25%，應予淘汰的占55%-60%，與國際技術裝備水平相差20-30年。因此，我國的國有企業和中小企業的技術裝備是十分落后的。
3、人才缺乏、管理落后
由于我國缺乏必要的社會保障制度，使得中小企業難以吸引到所需人才。這有從業人員社會觀念的原因，也有中小企業主自身素質的因素，不重視人才。據統計，全國大企業每百名職工擁有大專以上學歷的人員為10.46人，中小企業僅有2.96人，許多甚至根本沒有具有專業技術職稱的技術人員。同時，因為缺乏技術和人才，中小企業業務經營能力差，且一般都缺乏中長遠規劃目標，又難以引進和采用先進生產技術，造成在市場上缺乏競爭能力，處于市場上的弱勢狀態。還有相當一部分中小企業負責人及其一般管理者還停留在家庭式管理狀態，不能適應現代市場經濟的要求。較為大量而嚴重地表現為管理中存在決策簡單化、主觀專斷現象，會計制度不健全、財務管理混亂。
4、產品質量可信度低、信用觀念淡薄、缺乏信譽中小企業由于技術落后，人才缺乏，管理上的落后，其產品的質量很難保證，市場上的假冒偽劣商品來自中小企業的不在少數。致使人們對中小企業產品很難認同，導致其產品很難暢銷，甚至可能大量庫存，發生資金周轉困難，使其有限的流動資金也被占用，無法擴大再生產，使其經營勉強維持。但不可否認，也有不少中小企業，其產品質量的可信度是非常高的。與此同時，信用觀念淡薄，缺乏信譽是中小企業融資難的又一要因。信用是一種資源，是企業的無形資產，在市場經濟中，信用己成為市場交易的基本準則。而在我國，信用不足己成為中小企業中存在的普遍現象。尤其是個別中小企業的某些欺詐行為和由此引發的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務、惡意偷、欠稅等信用問題己在一定程度上影響了中小企業的整體信用形象，使得眾多投資者望中小企業而卻步，更傾向于將資金投入到資信較好的大企業及國債市場。銀行等金融機構為了其資金的安全性，只能設置更高的要求以及更嚴格的貸款審批程序，使得中小企業的貸款申請更加難以滿足。
提升企業素質，改革現有的金融體制，發揮政府的引導作用，培育良好的社會信用環境，是緩解中小企業融資難的主要對策。積極拓寬融資渠道。拓寬融資渠道是解決中小企業融資難問題的關鍵。
第一,應建立向中小企業融資的激勵和約束機制。應出臺具體政策,鼓勵和支持股份制銀行、城鄉合作金融機構等以中小企業為主要服務對象。鼓勵國有商業銀行在注意信貸安全的前提下,建立向中小企業發放貸款的激勵和約束機制,在保證貸款質量的同時,切實提高對中小企業的貸款比例。鼓勵政策性銀行在現有業務范圍內,支持符合國家產業政策,有市場前景、技術含量高、經濟效益好的中小企業的發展。
第二,應繼續擴大中小企業貸款利率的浮動幅度。銀行要根據中小企業的經營特點,及時完善授信制度,合理確定各級銀行貸款審批權限,減少貸款審批環節,提高工作效率。要積極研究開發適應中小企業發展的信貸服務項目,進一步改善銀行對中小企業的結算、財務咨詢、財務報表、投資管理等金融服務。
第三,大膽償試股權融資。加快中小企業發展,扶持高科技企業創新,離不開配套的資本市場,而股權融資又是中小企業融資的重要形式。在我國二板市場尚未建立的情況下,應有選擇、有條件地對一些中小科技企業進行產權交易試點。引導推動并規范中小企業通過合資、合作、產權出讓、利用外資等方式進行改組改造。
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